RISE 미국반도체인버스(합성 H) ETF 분석
RISE 미국반도체인버스(합성 H)는 글로벌 대표 반도체 ETF인 SOXX와 동일한 기초지수(NYSE Semiconductor Index(Price Return))를 일간 기준 -1배로 추종하는 국내 상장 인버스 ETF입니다. 미국 반도체 업종 지수가 하락할 때 수익이 나는 구조이며, 원·달러 환헤지(H)와 합성(파생상품) 구조를 사용해 지수 성과를 따라갑니다. 미국 반도체 업종에 대한 하락 베팅 또는 기존 반도체 ETF·개별주 포지션의 헤지 용도로 활용할 수 있으나, 구조상 위험도가 높은 상품에 해당합니다.
기본 정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ETF 명칭 | RISE 미국반도체인버스(합성 H) ETF |
| 티커 | 491630 |
| 기초지수 | NYSE Semiconductor Index(Price Return) |
| 운용사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2024.10.22 |
| 순자산총액 | 약 59억원 |
| 총 보수율 | 0.49% |
주요 특징
- 미국 반도체 업종 인버스(-1배) ETF로, 기초지수 일간 수익률의 정확한 -1배를 목표로 운용됩니다.
- 합성(파생) 구조를 사용하여 실제 반도체 종목을 직접 보유하기보다는 스왑 등 장외파생계약을 통해 지수 수익률을 추종합니다.
- 환헤지(H) 적용으로 달러/원 환율 변동을 상당 부분 상쇄하여, 지수 변화에 좀 더 순수하게 노출되도록 설계되어 있습니다.
- 레버리지·인버스 유형(고위험 1등급)으로 분류되며, 단기 방향성 거래와 헤지 목적에 적합하고 장기 보유에는 부적합한 특성이 있습니다.
- 미국 반도체 업종이 상승하면 ETF는 손실이 나는 구조이므로, 방향성을 반대로 잘못 판단할 경우 손실이 빠르게 누적될 수 있습니다.
수익률 분석
RISE 미국반도체인버스(합성 H) ETF의 최근 수익률은 다음과 같습니다.
(2025.11.19)
| 기간 | ETF 수익률 | 기초지수 수익률 |
|---|---|---|
| 1개월 | 0.52% | -1.95% |
| 3개월 | -16.15% | 14.26% |
| 6개월 | -29.38% | 32.92% |
| 1년 | -38.45% | 34.26% |
미국 반도체 업종이 전반적으로 상승하는 국면이었기 때문에, 기초지수는 플러스 수익률을 기록하는 반면, 이를 역추종하는 인버스 ETF는 같은 기간 두 자릿수 마이너스 성과를 보이고 있습니다. 인버스 특성상 시장 회복 구간에서는 손실이 빠르게 확대된다는 점을 확인할 수 있습니다.
주요 구성 종목
RISE 미국반도체인버스(합성 H) ETF는 합성 인버스 구조로 실제 미국 반도체 종목을 직접 보유하지 않습니다.
(2025.11.19)
| 종목명 | 비중 (%) |
|---|---|
| 원화예금 | 98.01% |
| 스왑(KB증권)_241022 | 0.68% |
| 스왑(키움증권)_241022 | 0.45% |
| 스왑(한국투자증권)_241022 | 0.45% |
| 스왑(NH증권)_241022 | 0.41% |
투자자는 ETF가 직접 이 종목들을 보유하지 않더라도, 해당 기업들로 구성된 반도체 지수의 일간 등락을 역방향으로 추종한다는 점을 이해하고 접근하시는 것이 중요합니다.
투자 전략 및 유의사항
- 투자 전략: 미국 반도체 업종의 단기 조정·하락을 예상하거나, 기존 반도체 ETF·미국 반도체 개별주 포지션에 대한 헤지 수단으로 활용하는 전략이 적합합니다.
- 단기 운용 권장: 일간 -1배 추종 구조이므로, 며칠 이상 보유하면 복리 효과와 경로 의존성으로 인해 “기간 수익률 ≠ 지수의 단순 -1배”가 될 수 있습니다.
- 방향성 리스크: 반도체 업종이 예상과 달리 상승할 경우, 손실이 빠르게 누적될 수 있으며, 특히 변동성이 클수록 손실 폭이 커질 수 있습니다.
- 구조적 리스크: 합성 ETF 특성상 파생상품·스왑 거래상대방 리스크가 존재하며, 환헤지 과정에서 발생하는 비용도 장기 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
- 고위험 상품 인지 필요: 인버스·레버리지형 ETF는 일반 지수 ETF보다 복잡하고 위험하므로, 기초지수 구조와 운용 방식, 손실 가능성을 충분히 이해한 후 소액·부분 비중으로 접근하는 것이 바람직합니다.
ETF 사는법
1. 증권사 앱(MTS) 또는 컴퓨터(HTS) 접속
- 주식 거래와 똑같이 본인의 증권 계좌 앱이나 프로그램에 로그인.
2. 투자할 ETF 종목 찾기
- 앱에서 검색창에 ETF 이름 또는 관심 있는 테마(예: 나스닥, 배당주, 2차전지 등)를 입력.
3. ETF 가격(호가창)과 정보 확인
- ETF를 선택하면 현재 가격과 매수·매도 호가창(사려는 사람과 팔려는 사람의 가격)을 확인 가능.
4. 매수(사기) 또는 매도(팔기) 버튼 클릭
- 시장가 주문 : 현재 시장 가격으로 바로 체결.
- 지정가 주문 : 원하는 가격을 미리 정해서 주문하면, 해당 가격에 도달할 때만 체결.
5. 수량 입력하고 주문하기
- 매수하고 싶은 ETF 수량을 입력한 후, 최종 금액을 확인.
- ‘주문’ 버튼을 클릭하고 확인하면 매수가 완료.
- 매도(팔기)할 때도 동일한 방법으로 진행.
6. 체결 확인
- 거래 후에는 체결내역에서 주문이 잘 이루어졌는지 확인.
- 주문이 안 되었다면 가격을 조정하거나 다시 주문.
결론
RISE 미국반도체인버스(합성 H)는 미국 반도체 업종 지수를 역방향(-1배)으로 추종하는 환헤지형 인버스 ETF로, 반도체 업종의 단기 하락에 베팅하거나 기존 반도체 투자 포지션을 방어하고자 할 때 활용할 수 있는 상품입니다. 다만 구조상 고위험·고변동 상품에 속하며, 장기 보유에는 적합하지 않습니다. 따라서 반도체 업종의 단기 방향성에 대한 확신이 있고, 인버스 ETF 구조를 잘 이해한 경험 많은 투자자가, 전체 포트폴리오의 일부 비중 내에서 전략적으로 활용하시는 것이 바람직합니다.
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